उत्तर लेखन के लिए रोडमैप

1. परिचय

• मौद्रिक नीति का परिचय:
  मौद्रिक नीति का उद्देश्य आर्थिक स्थिरता और मुद्रास्फीति को नियंत्रित करना होता है। भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) देश का केंद्रीय बैंक है और यह मौद्रिक नीति लागू करने के लिए विभिन्न साधनों का उपयोग करता है।

2. आरबीआई के पास मौद्रिक नीति के साधन 

• परिमाणात्मक साधन:
  ये साधन बाजार में मुद्रा की आपूर्ति और तरलता को नियंत्रित करने के लिए उपयोग किए जाते हैं।
  • विधिक आरक्षित अनुपात (SLR और CRR):
    वाणिज्यिक बैंकों को नकदी और सरकारी प्रतिभूतियों के रूप में एक निश्चित राशि आरबीआई के पास रखना अनिवार्य होता है। यह सिस्टम में मुद्रा की उपलब्धता को नियंत्रित करता है।
  • रेपो और रिवर्स रेपो दर:
    • रेपो दर: वह दर जिस पर बैंकों को आरबीआई से अल्पकालिक उधारी मिलती है।
    • रिवर्स रेपो दर: वह दर जिस पर बैंक अपनी अधिशेष नकदी को आरबीआई को उधार देते हैं।
  • खुला बाजार परिचालन (OMO):
    सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के माध्यम से आरबीआई बाजार में तरलता को नियंत्रित करता है।
  • बाजार स्थिरीकरण योजना (MSS):
    यह योजना अधिशेष मुद्रा को अवशोषित करने के लिए सरकारी प्रतिभूतियों की बिक्री करती है।
• गुणात्मक साधन:
  इनका उद्देश्य विशेष क्षेत्रों में ऋण आपूर्ति और वित्तीय संस्थानों को नियंत्रित करना होता है।
  • शाख की राशनिंग:
    आरबीआई वाणिज्यिक बैंकों को कुछ क्षेत्रों में ऋण देने की सीमा निर्धारित करता है।
  • नैतिक सलाह:
    आरबीआई बिना कठोर कार्रवाई किए बैंकों को मार्गदर्शन प्रदान करता है, जैसे कि मुद्रास्फीति नियंत्रण के समय।

3. आरबीआई की भूमिका वाणिज्यिक बैंकों और सरकार के लिए 

• वाणिज्यिक बैंकों के लिए बैंकर:
  • आरबीआई एकमात्र संस्था है जो मुद्रा जारी करती है।
  • बैंकों को तरलता की आवश्यकता होती है तो वे आरबीआई से धन प्राप्त करते हैं।
  • आरबीआई बैंकों को चलनिधि समायोजन सुविधा (LAF) और सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) जैसे माध्यमों से वित्तीय सहायता प्रदान करता है।
• सरकार के लिए बैंकर:
  • आरबीआई केंद्र सरकार और राज्य सरकारों के लिए बैंकर और ऋण प्रबंधक के रूप में कार्य करता है।
  • यह सरकारी ऋण जारी करता है, उनका प्रबंधन करता है और सरकार को अल्पकालिक ऋण प्रदान करता है।

4. निष्कर्ष 

• आरबीआई विभिन्न मौद्रिक नीति साधनों का उपयोग करके न केवल वाणिज्यिक बैंकों के लिए वित्तीय सहायता प्रदान करता है, बल्कि सरकार के लिए भी एक बैंकर की भूमिका निभाता है।
• यह भूमिका भारतीय अर्थव्यवस्था की स्थिरता और विकास को सुनिश्चित करने के लिए महत्वपूर्ण है।

उत्तर लेखन में उपयोग किए जा सकने वाले तथ्यों

1. विधिक आरक्षित अनुपात (SLR और CRR):
   • CRR (Cash Reserve Ratio) और SLR (Statutory Liquidity Ratio) वाणिज्यिक बैंकों के लिए बुनियादी आरक्षित भंडार हैं, जिन्हें वे आरबीआई के पास रखते हैं।
2. रेपो और रिवर्स रेपो दर:
   • रेपो दर वह दर है जिस पर बैंकों को आरबीआई से धन उधार मिलता है। रिवर्स रेपो दर वह दर है जिस पर बैंक अपनी अधिशेष नकदी आरबीआई को उधार देते हैं।
3. खुला बाजार परिचालन (OMO):
   • सरकारी प्रतिभूतियों की खरीद और बिक्री के माध्यम से आरबीआई बाजार में तरलता को नियंत्रित करता है।
4. सरकार के लिए बैंकर:
   • आरबीआई भारत सरकार और राज्य सरकारों के लिए ऋण प्रबंधक के रूप में कार्य करता है, इसके माध्यम से सरकार को वित्तीय सहायता मिलती है।